مؤشر متوسط المدى الحقيقي

ستتعلم من هذا المقال:

• ما هو مؤشر متوسط المدى الحقيقي؟
• أساسيات مؤشر متوسط المدى الحقيقي
• كيف يبدو مؤشر متوسط المدى الحقيقي على الرسم البياني؟
• حساب متوسط المدى الحقيقي
• ما هو مؤشر متوسط المدى الحقيقي؟
• إعداد متوسط المدى الحقيقي
• استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي في التداول:
  • تأكيد الدخول في اتجاه التوجه
  • الخروج من التداول
  • التعرف على حركة السعر المحتملة
  • وضع أوامر وقف خسارة
  • وضع أوامر أخذ ربح
• خصائص متوسط المدى الحقيقي
• الطرق التي يتعين عليك ألا تستخدم مؤشر متوسط المدى الحقيقي بها

ما هو مؤشر متوسط المدى الحقيقي؟

يعد مؤشر متوسط المدى الحقيقي ATR أداة فنية تشير إلى تقلب الأصل. وقد اشتهر بين المتداولين في سوق الأسهم أولًا ثم في جميع الأسواق المالية بعد وصفه عام 1978 في كتاب للكاتب ويلز ويلدر باسم مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية.

واليوم يدرج متوسط المدى الحقيقي بشكل افتراضي في مُعظم منصات التداول وخدمات تحليل السوق. وغالبًا ما يستخدم كأداة إضافية للتعرف على اتجاه سعر الأصل وكذلك لوضع طلبات أخذ الربح ووقف الخسارة. كما يمكنك التعرف على متتالية فيبوناتشي

المفهوم الذي يستند عليه متوسط المدى الحقيقي

متوسط المدى الحقيقي هو متوسط المدى الحقيقي الذي يتحرك خلاله سعر الأصل. بمعنى آخر، يعكس مؤشر متوسط المدى الحقيقي متوسط تقلب الأصل في فترة زمنية مختارة. لكل أصل في الأسواق المالية قيمة لمتوسط تقلبه تعتمد على شهرته وعوامل تسعيره وخلفيته الاقتصادية والسياسية، إلى آخره. عند تجاوز سعر الأصل قيمة متوسط تقلبه، تزداد بشكل ملحوظ احتمالية تغيير اتجاهه وبدء التصحيح.

ومع هذا فقد يتغير التقلب على مدار اليوم، وقد يكون من الصعب القول بإن السعر سيواصل التحرك في نفس الاتجاه أو إن التوجه قريب من نهايته. في مثل هذه الحالات يكون مؤشر متوسط المدى الحقيقي مفيدًا.

نظرة عامة على مؤشر متوسط المدى الحقيقي

يوضع متوسط المدى الحقيقي في نافذة منفصلة تحت الرسم البياني لسعر الأصل ويبدو مثل خط متصل يتذبذب في نطاق معين.

شكل 1. مؤشر متوسط المدى الحقيقي

عند تحريك مؤشر الفأرة فوق خط المؤشر، تظهر نافذة منبثقة تعرض اللحظة الزمنية ومتوسط المدى الحقيقي المقابل لها. يبلغ متوسط المدى الحقيقي في مثالنا 0.0017، وهو ما يعادل 17 نقطة.

على الرغم من انتماء متوسط المدى الحقيقي إلى عائلة المتذبذبات، إلا أنه ليس لديه الكثير من القواسم المشتركة مع المرشحات الكلاسيكية من هذا النوع والتي تتيح التعرف على انعكاس السعر. فهو لا يظهر التباعدات ولا مستويات ذروة البيع وذروة الشراء ولا يقدم إشارات واضحة لبيع وشراء الأصل.

حساب متوسط المدى الحقيقي

عند حساب مؤشر متوسط المدى الحقيقي، نستخدم قيمة النطاق الحقيقي (TR) المساوية لأعلى قياس من القياسات الثلاثة التالية:

• الفرق بين أقصى قيمة وأدنى قيمة في الشمعة
• الفرق بين سعر إغلاق الشمعة السابقة وأقصى قيمة للشمعة الحالية.
• الفرق بين سعر إغلاق للشمعة السابقة وأدنى قيمة للشمعة الحالية.

متوسط المدى الحقيقي هو القيمة المتوسطة لمقياس النطاق الحقيقي في فترة زمنية مختارة. بمعنى آخر، يعتبر خط مؤشر متوسط المدى الحقيقي متوسط متحرك بسيط لقيمة النطاق الحقيقي:

متوسط المدى الحقيقي = المتوسط المتحرك البسيط (المدى الحقيقي، ن)، حيث إن

• ن هي فترة حساب المتوسط

يمكن حساب متوسط المدى الحقيقي في أي إطار زمني.

إعداد مؤشر متوسط المدى الحقيقي

لا تشتمل إعدادات مؤشر متوسط المدى الحقيقي إلا على الفترة وكذلك المتغيرات البصرية.

شكل 2. إعدادات مؤشر متوسط المدى الحقيقي

تبلغ الفترة الافتراضية لمؤشر المدى المتوسط 14 يومًا.

استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي في التداول

عند استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي في التداول، يتعين على المرء أن يأخذ في الاعتبار أنه ليس أداة مستقلة وينبغي أن يُستخدم مع المؤشرات الفنية وطرق تحليل السوق الأخرى.

تأكيد الدخول في اتجاه التوجه

إذا لم يُظهر سعر الأصل أي تحرك موجه بشكل واضح وتركز في نطاق معين، فستكون قيم مؤشر متوسط المدى الحقيقي عند حدها الأدنى. وإذا ترك السعر النطاق وشكل حركة ذات اتجاه، فسيرتفع خط مؤشر متوسط المدى الحقيقي عاكسًا زيادة التقلب.

شكل 3. تأكيد الدخول في اتجاه التوجه

يوصى بفتح التداول عندما يغطي سعر الأصل ما لا يزيد عن 20% من قيمة متوسط المدى الحقيقي اليومية المتوسطة. لا يمكن الحفاظ على نسبة المخاطرة إلى العائد الكلاسيكية البالغة 1:3 إلا في هذه الحالة.

إلا أنه ينبغي فهم أن المرء يتعين عليه البحث عن نقطة الدخول باستخدام إشارات المؤشرات أو طرق التحليل الفنية الأخرى، حيث لا يقدم مؤشر متوسط المدى الحقيقي إلا تأكيد البيانات.

إشارات غلق المركز في اتجاه التوجه

يمكن استخدام إشارات مؤشر متوسط المدى الحقيقي أيضًا لتأكيد إغلاق المركز.

بعد فتح التداول في اتجاه التوجه الحالي، سيرتفع التقلب وفقًا لتحرك الاتجاه. عندما يشكل خط متوسط المدى الحقيقي قمة موضعية ويبدأ في الهبوط، مشيرًا إلى انخفاض في التقلب، فإن هذا يمثل تأكيدًا لنهاية تحرك الاتجاه (بداية التصحيح) وإشارة لإغلاق التداول.

شكل 4. إشارة لغلق المركز في اتجاه التوجه

التعرف على تحرك السعر المحتمل

يتيح متوسط المدى الحقيقي التعرف على المدى الذي يمكن لسعر الأصل أن يتحرك فيه في الاتجاه الحالي.

بمعرفة قيمة مدى التقلب اليومي وبالتعرف على القدر الذي تحرك به السعر بالفعل اليوم، يمكننا أن نستنتج المدى الإضافي الذي يمكن للسعر أن يتحرك فيه في ذلك الاتجاه. إذا غطى السعر بالفعل أكثر من 70% من متوسط المدى الحقيقي اليومي، فستكون هناك احتمالية مرتفعة لتغيير اتجاهه. على سبيل المثال:

• متوسط المدى الحقيقي اليومي = 80 نقطة
• بعد نصف يوم ارتفع سعر الأصل 65 نقطة
• تشكل 65 نقطة نسبة 81.25% من متوسط المدى الحقيقي اليومي
• يعني هذا أن السعر اليوم ليس أمامه سوى 19% فقط للارتفاع وأن احتمالية التصحيح الهبوطي أعلى من احتمالية مزيد من النمو. لذا، فإن أوان فتح تداول شراء قد فات.

وضع أوامر وقف الخسارة

تشكل قيمة متوسط المدى الحقيقي مرجعًا لوضع أمر وقف الخسارة. ينبغي ألا يقل حجم أمر الوقف عن 20% من قيمة متوسط المدى الحقيقي. على سبيل المثال:

• متوسط المدى الحقيقي اليومي = 80 نقطة
• ينبغي ألا يقل وقف الخسارة عن 16 نقطة

وضع أوامر أخذ ربح

من الممكن استخدام متوسط المدى الحقيقي كمرجع لأمر أخذ الربح.

تحقيقًا لهذه الغاية، يتعين علينا أخذ متوسط قيمة متوسط المدى الحقيقي اليومي بالنقطة وطرح النقاط المغطاة بالسعر بالفعل. ويوصى بوضع أمر أخذ ربح أقل قليلًا من هذه القيمة.

خصائص متوسط المدى الحقيقي

تختلف قيمة متوسط المدى الحقيقي باختلاف الأصول، بل ويمكن أيضًا أن تختلف بالنسب لنفس الأداة. ويعتمد هذا على العوامل التي تؤثر عليها.

فعلى سبيل المثال تأثر تقلب زوج العملات GBPUSD بموقف خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي؛ وتأثر سعر صرف العملة البريطانية على خلفية أخبار المفاوضات بين المملكة المتحدة وأوروبا. وبينما كان متوسط المدى الحقيقي لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حوالي 100 نقطة في 2014، ارتفع إلى 270 نقطة بحلول يناير 2020.

إن قيمة متوسط المدى الحقيقي غير ثابتة. وإذا تحولت استراتيجية التداول التي يُستخدم فيها مؤشر متوسط المدى الحقيقي من مكسب إلى خسارة بينما بقيت التوقعات صحيحة، فمن الممكن أن يكون متوسط المدى الحقيقي قد نما لسبب ما، وحُسبت أوامر وقف الخسارة بناءً على قيمته السابقة التي وضعت بشكل غير صحيح، وعندها يتعين على المرء إعادة النظر في متغيرات متوسط المدى الحقيقي.

أخطاء شائعة عند استخدام مؤشر متوسط المدى الحقيقي

بسبب أوجه التشابه بين متوسط المدى الحقيقي والمتذبذبات الكلاسيكية، يقع العديد من المتداولين في الأخطاء التالية.

• تحديد اتجاه السعر. لا يعني ارتفاع خط مؤشر متوسط المدى الحقيقي ارتفاع سعر الأصل أيضًا. بل يعنى أن مدى تقلبات الأسعار يتمدد، والعكس صحيح.
• استخدام متوسط المدى الحقيقي في تحديد مستويات ذروة الشراء وذروة البيع. بسبب خصاص حسابه، لم يصمم متوسط المدى الحقيقي لهذا. تساعد المستويات التي يمكن تحديدها بشكل إضافي على العثور على قمم وقيعان تقلب السعر وليس السعر نفسه.
• البحث عن التباعدات. يعكس خط المؤشر ديناميكيات التقلب وليس سعر الأصل، لذلك ينبغي على المرء عدم استخدامه للبحث عن التباعدات.
• مقارنة قيم متوسط المدى الحقيقي. ليس هناك فائدة من مقارنة قيم متوسط المدى الحقيقي للأصول المختلفة أو للأطر الزمنية المختلفة لنفس الأصل. قيمة متوسط المدى الحقيقية الوحيدة المفيدة عمليًا هي قيمته بالنسبة للنقطة الزمنية الحالية.

الخلاصة

يعد مؤشر متوسط المدى الحقيقي أداة يصعب استخدامها. فهو لم يصمم للتوقعات ولا يصف إلا تقلب الأصل. إلا أنه يستخدم بشكل واسع في استراتيجيات التداول وأنظمة التداول التلقائية كأداة إضافية.